上半年车市低迷的干渴，使得业界对“金九银十”期盼已久。中汽协和乘联会先后给出了这张“考卷”的分数——只是需要从两个方面看待：同比平平，环比突出，而自主品牌留下一丝遗憾。
图注：车市如楼市，都有金九银十
无论乘用车的零售抑或批发销量，在去年高基数的阻拦面前都只能勉强维持1-3%的低增长态势，乘联会甚至下调了全年增幅预期。
在数字背后更需要看到的是，连续火了五年以上的SUV，渐渐也有了“见顶力竭”的征兆。当市场由蓝转红，SUV再难扮演拐棍角色，强弱命运悬殊的回合又将开启。
“金九”成色打折，全年预期下调
年9月份，中国车市在销量同比增长方面并不理想。乘联会提供的数据表明，9月狭义乘用车零售销量为2,,辆，同比仅增长1.2%。不仅远逊色于8月份的6.2%，也比前9月的2.0%平均水平近乎腰斩。
图注：年9月乘用车零售销量
但这还谈不上绝对萧条，低增速有着自己的解释——由于1.6升及以下小排量车购置税减半优惠政策设定梯度退坡计划，自年1月1日起按7.5%税率征收，年第四季度迎来一波疯长，甚至有分析机构估算“透支”了年上半年万辆销量，给年留下了居高的基数。
此外，环比增速高达17.3%，厂家和经销商仍能得到些许欣慰。回顾前三季度，狭义乘用车零售为16,,辆，同比增速2.0%。
涵盖微客的广义乘用车，9月份零售销量为2,,辆。微面跌幅收窄，所占比重也已经大为下降，因此广义乘用车增幅和狭义乘用车基本相当。不过前9个月微客销量跌幅较大，广义乘用车累计销量同比小幅提升1.3%至16,,辆。
图注：年9月乘用车批发销量
批发销量看似枯燥的数字，却暗示了厂家在库存方面的动作。9月狭义乘用车批发销量维持了3.4%的同比增长，接近全年平均的3.7%水平。但需要注意的是，9月份厂家库存减少5万辆，经销商库存增长5万辆。在第二季度牺牲批发数据、大量去经销商库存之后，天平再次从减缓库存向补充库存倾斜。前三季度，狭义乘用车累计批发销量同比提升3.4%至16,,辆。
而按照中汽协提供的整个车市数据，将商用车和乘用车合计在内，9月批发销量同比增长5.7%至.9万辆，其中商用车的17.9%增幅远高于乘用车的3.3%（中汽协口径，和乘联会的3.4%略有差别）。在基建需求回暖和严控超载法规的背景下，商用车一反几年前惨跌态势，迎来一波高涨。
图注：9月车市总销量
前三季度，整个车市累计销量达到2,.4万辆，突破两千万辆大关，同比增长4.5%，商用车的17.9%增幅仍然遥遥领先与乘用车的2.4%。全年车市总销量基本锁定超过2,万辆，但与3,万辆无缘。
在乘用车领域，目前车市新品价格突破性调整力度较强，正面临着向新能源转型的关键期，传统燃油车的促销增量难度较大，高端车型年末增量弹性小，外界普遍对今年第四季度的的市场表现不太乐观。乘联会预计全年销量市场增幅预期或将只有3%，比5月下调后的5%预期更低。
图注：年9月汽车库存
《每日汽车》计算结果是，鉴于去年狭义乘用车零售同比增长18.4%至2,万辆，今年增长3%的预期下将达到2,万辆；广义乘用车或将从2,万辆提升至2,万辆左右。
自主罕见滑坡，怪SUV不给力？
从年之后自主凭借SUV赢得爆发式增长，于是每当自主品牌销量业绩公布时，首先想到的自然是“SUV又涨了多少”。
图注：年1-9月自主品牌乘用车销量
只是这一轮，作为增长的核心力量，SUV出现了一定的“力乏”征兆，按照乘联会数据上个月SUV零售销量同比增长14.0%至,辆。尽管两位数增速难能可贵，但和前9月累计销量17.5%的增速比还是明显放慢。在批发增速上甚至还跌破10%，仅有9.7%。
进一步细究，B级SUV和豪华SUV表现不错，但一批自主品牌低价SUV逐渐在市场红海化过程中“暴露原形”，市场丛林法则筛选作用愈发显著。
已有多个月份同比回涨的轿车，在9月遭遇同比滑坡，零售下跌2.6%。不过豪华品牌轿车销售情况依然较为坚挺。MPV也遇到更显著的马太效应，大批低价MPV销量跳水，反而是高端MPV愈显火热。
图注：年9月自主品牌乘用车销量
中汽协提供的批发销量数据则是大同小异，SUV在9月增速放慢到10.5%，明显不及前9月16%的平均水平。
SUV和MPV优胜劣汰加剧，则导致自主品牌表现更趋于两极分化。于是之前的自主品牌普涨局面不再，既有吉利、传祺这样的大幅跳升者，也有众泰这样的回暖者，自然也有一汽夏利、奇瑞这样的失意者。
至于中汽协给出的自主品牌（含微客部分）9月销量，还出现了0.9%的同比跌幅。上一次自主品牌同比下滑是今年4月份。在份额上，自主品牌41.2%低于去年9月的43.0%，假如不考虑今年1月的季节因素（春节更换月份），则上一次自主品牌份额同比下降还是在年3月，也就是意味着连续16个月（不计今年1月）的份额同比上升势头被打破。
图注：年9月自主品牌乘用车份额
细化下来，最重要的原因是自主SUV上月增幅减半。对比自主乘用车、自主SUV和SUV整体销量变化：
·6月自主乘用车涨5.5%，7月涨7.2%，8月涨5.3%，9月跌0.9%。
·6月自主SUV涨21.5%，7月涨25.2%，8月涨25.2%，9月涨12%。
·SUV整体，6月涨15.66%，7月涨18.1%，8月涨17.7%，9月涨10.5%。
可见在9月份增幅都出现了一个典型的断层。可以预计，随着消费升级推进，低价SUV不能满足需求，未来SUV对市场的支撑作用还将随着基数的走高而继续削弱，对自主品牌的大浪淘沙更为明显，只有实力上的强者方能生存。
图注：-历年汽车销量及细分市场占比
车企层面，自主三强长安、吉利、长城齐步并进，上月吉利和长安批发销量均突破10万辆，长城加上皮卡后也能进入同一个档次。无论是零售还是批发，吉利、长安、长城三家均位列车企十强的第6、7、8位。
合资车企中，上汽大众9月共销售了,辆，与去年同期的,辆相比，增长了22.39%，拿下了9月狭义乘用车车企销量冠军。前9个月，上汽大众共销售新车1,,辆，同比去年同期的1,,辆相比，仍微增3.13%。
无论是SUV、MPV等细分市场，还是自主品牌、合资品牌，都呈现出越来越突出的强者恒强态势。对庸者可谓压力倍增，对勇者却是机遇难得。
汽车